Moeda digitais emitidas por bancos privados no Brasil não terão 100% de lastro

Conhecida como “reserva fracionária”, essa prática, segundo o BC, continuará ativa com a chegada do real digital. Após receber os depósitos dos clientes, os bancos poderão emitir suas próprias moedas digitais, descontando o valor da reserva fracionária.

Atualmente, os bancos podem usar os depósitos dos clientes para se alavancar por meio do chamado multiplicador bancário. Isso acontece da seguinte maneira: quando um cliente realiza um depósito, o banco trava parte do dinheiro depositado e usa o restante para tomar um empréstimo no Banco Central.

Esse empréstimo volta para o banco como um depósito; e o novo montante pode ser convertido em outro empréstimo. Isso quer dizer que o valor inicial multiplica-se, permitindo efetuar vários empréstimos, alavancando as operações da instituição financeira.

Real digital terá mesmo processo de reserva fracionária

Esse mesmo processo que hoje é praticado no sistema atual vai se aplicar ao real digital. Quando um banco captar depósitos, sob a forma de moeda digital ou convencional, poderá emitir tokens e alavancar suas operações também com a chegada do Real digital.

Um problema desse sistema é que se todos os clientes aparecerem de uma vez para converter seus tokens em real digital ou convencional, não haverá dinheiro para todo mundo. Porém, esse risco é diminuído quando as instituições bancárias possuem patrimônio como garantias. Portanto, quando o capital dos clientes estão bem investidos e existe capital suficiente no banco para absorver quaisquer perdas, esses riscos são minimizados.

Fonte: Valor